يوجد العديد من المنتجات الماليّة التي يتمّ تداولها في الأسواق الماليّة، ومن بين هذه المنتجات الصناديق الاستثماريّة وفي هذا المقال تفاصيل أكثر حول تداول صناديق الاستثمار.
ما هو تداول صناديق الاستثمار؟
يُعرف تداول صناديق الاستثمار (Trading Mutual Funds) بشراء حصة من أسهم الصندوق الاستثماري الذي يحتوي على أصول ماليّة مختلفة، مثل الأسهم والسندات والسلع بالإضافة إلى العقارات كذلك، حيث تمثّل ملكية المشتري حصة من الأصول الماليّة الداخلة في الصندوق الاستثماريّ.[١]
يتم تداول صناديق الاستثمار من خلال شرائها ثمّ بيعها تحقيقاً للأرباح جرّاء الفروقات بين السعرين، ويتم تداول صناديق الاستثمار على المدى الطويل خاصّة أنّها مصصمة على ذلك، كما أنّ صناديق الاستثمار أداة استثماريّة شاملة وواحدة في نفس الوقت.[١]
ما كيفية تداول صناديق الاستثمار؟
تتم عملية تداول صناديق الاستثمار من خلال الأمور الآتية:[١]
- شراء حصة من أسهم صناديق الاستثمار، وغالباً ما تكون قيمتها 1,000-5,000 دولار، وبالتالي يُصبح المتداول شريكة في ملكية الصندوق الاستثماريّ.
- تداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة في أيّ وقت خلال يوم التداول.
- تداول الصناديق الاستثماريّة المشتركة مرّة واحدة فقط في اليوم بعد إغلاق الأسواق الماليّة.
- تحديد سعر الأسهم في الصندوق المشترك من خلال صافي قيمة الأصول المحسوبة بعد إغلاق السوق.
- احتساب صافي قيمة الأصول بقسمة القيمة الإجمالية لجميع الأصول في المحفظة، مطروحة منها أيّة التزامات أو رسوم، على عدد الأسهم القائمة.
- احتساب قيمة التداول والأرباح بشكل يوميّ في تداول الصناديق الاستثماريّة، لتغير الأسعار وتقلّبها من يوم لآخر.
- توزيع الأرباح بحسب الاتفاق على موعد تسليمها للمساهمين في الصندوق الاستثماريّ.
ما رسوم تداول صناديق الاستثمار؟
تختلف الرسوم الماليّة المفروضة على الصناديق الاستثماريّة بناءً على الأداء الاستثماريّ للصندوق، كما وتفرض على بعض الصناديق الاستثماريّة رسوماً لشراء الأسهم واستردادها، وتتراوح هذه الرسوم بين نسبة 4% إلى 8% من قيمة المبلغ الاستثماريّ المشارك في الصندوق.[١]
كما ويوجد رسوم سنويّة تُخصم من قيمة الأصول الموجودة في الصندوق لغايات دفع تكاليف توزيع الأرباح، بالإضافة إلى تكاليف تسويق الصندوق، لذا من الضروري إحاطة جميع المستثمرين في الصناديق الاستثماريّة بكافّة الرسوم المتعلّقة بها، بالإضافة إلى قيمتها وفترة استقطاعها.[١]
ما إيجابيات تداول صناديق الاستثمار؟
تتمثّل إيجابيات تداول صناديق الاستثمار في البورصات العالميّة وغيرها من الأسواق الماليّة في الأمور الآتية:[٢]
- منخفضة التكاليف.
- تنوّع الأصول الماليّة.
- الراحة والسهولة.
- الإدارة المحترفة.
- سهولة شراء واسترداد الأسهم في الصناديق الاستثماريّة المشتركة.[١]
- تُساعد على تقليل مخاطر الاستثمار.[١]
ما سلبيات تداول صناديق الاستثمار؟
تتمثّل سلبيات تداول صناديق الاستثمار في الأمور الآتية:[٣]
- عدم وجود ضمانات ماليّة.
- توفير السيّولة بشكل مستمر.
- فرض الضرائب على الصناديق الاستثماريّة.
ما أنواع صناديق الاستثمار؟
تُقسم أنواع صناديق الاستثمار تبعاً للأصول الماليّة الداخلة فيها إلى الآتي:[٣]
- صناديق الأسهم الاستثماريّة.
- صناديق مؤشرات الأسهم الاستثماريّة.
- صناديق السندات الاستثماريّة.
- الصناديق المتوازنة الاستثماريّة.
المراجع
- ^ أ ب ت ث ج ح خ JOHN EDWARDS (26/9/2022), "Trading Mutual Funds for Beginners", investopedia, Retrieved 10/11/2022. Edited.
- ↑ "Understanding mutual funds", schwab, Retrieved 10/11/2022. Edited.
- ^ أ ب ADAM HAYES (28/6/2022), "Mutual Funds: Different Types and How They Are Priced", investopedia, Retrieved 10/11/2022. Edited.
