مفهوم صناديق المؤشرات المتداولة

تعني صناديق المؤشرات المتداولة مجموعة من مؤشرات الأسهم المجمّعة كأدوات استثمار في صناديق استثماريّة، يتم استثمارها في سوق الأوراق الماليّة وهي البورصات العالمية الدوليّة والمحليّة، كما يُمكن شراء وبيع صناديق المؤشرات بنفس الطريقة التي يتم بها شراء الأسهم العاديّة، وبالتالي يُستفاد من فرق الأسعار وهما سعر البيع والشراء في تحقيق الأرباح من الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة.[١]


يتغيّر سعر صناديق المؤشرات المتداولة طوال يوم التداول، وبالتالي تميل تلك الصناديق إلى أن تكون أكثر فعالية من حيث التكلفة وأكثر سيولة مقارنةً بصناديق الاستثمار المشتركة، وقد تحتوي صناديق المؤشرات على خليط من مؤشرات الأسهم والأسهم أيضاً، وبالتالي تحتوي هذه الصناديق على مئات أو آلاف الأسهم في مختلف الصناعات والمجالات، لذا تُعتبر صناديق المؤشرات أوراق استثماريّة ماليّة قابلة للتسويق.[١]


ميّزات صناديق المؤشرات المتداولة

تتمثّل ميّزات صناديق المؤشرات المتداولة في الآتي:


التنويع الاستثماريّ

تمنح صناديق المؤشرات طريقة فعّالة لتنويع الاستثمار (Diversification) في الصناديق بدلاً من اختيار الأسهم أو السندات الفردية، حيث تغطي هذه الصناديق معظم فئات الأصول الماليّة والقطاعات الصناعيّة والمجالات الرئيسيّة، وبالتالي إمكانية الاستثمار والوصول إلى الكثير من المجالات، ممّا يؤدي تنويع الاستثمار إلى تفتيت المخاطر وعدم تحمّلها ضمن مجال واحد حال انخفاضه.[٢]


التكاليف المنخفضة

يغلب على رسوم وعمولات صناديق المؤشرات المتداولة انخفاضها (Low cost)، فعادةً ما تكون أقل ممّا عليه في الأوراق الماليّة المتداولة في البورصات، بالإضافة إلى انخفاض نسبة نفقات التشغيل في بداية الاستثمار فيها.[٢]


مرونة التداول

تُعتبر صناديق المؤشرات المتداولة متعددة الاستخدامات ومرنة في التداول (Trading flexibility)، ممّا يتيح نقل الأموال بسهولة بين فئات الأصول الماليّة؛ مثل؛ الأسهم، والسندات، والسلع وغيرها من الأوراق الداخلة في الصناديق التي يُمكن تداولها في أيّ وقت خلال وقت التداول.[٢]


الشفافية

تكشف صناديق المؤشرات المتداولة ما بداخلها من أوراق ماليّة على أساس يوميّ، وبالتالي تًعتبر هذه الصناديق من الاستثمارات النشطة الشفافة (Transparency) التي يُمكن للمستثمرين الوقوف عليها ودراستها بشكل مستمّر.[٢]


أنواع صناديق المؤشرات المتداولة

تتمثّل أنواع صناديق المؤشرات المتداولة في احتوائها على العديد من الأوراق الماليّة المتداولة، والتي يكون لكل صندوق مؤشر أو معيار له يُشير إلى درجة استثماره وتحقيق الأرباح، وفيما يأتي أنواع صناديق المؤشرات المتداولة:[٣]

  • صناديق مؤشرات الاستثمار في الأسواق الأجنبيّة: وهي الصناديق التي يتم تداولها في البورصات الأجنبيّة مثل صندوق المؤشر (Japan ETF).
  • صناديق مؤشرات الاستثمار في صناعات معيّنة: تركّز هذه الصناديق بشكل خاصّ على قطاع واحد، وبالتالي تحتوي على الأوراق الماليّة المتعلّقة بذلك القطاع أو المجال.
  • صناديق مؤشرات السندات المتداولة: تحتوي صناديق المؤشرات هذه على خليط من السندات فقط كنوع من أنواع الأوراق الماليّة وهي أدوات دين يتم الاستثمار فيها على أساس الفائدة المترتبة عليها.
  • صناديق مؤشرات السلع: بحيث تحتوي على أسهم الشركات التي تستثمر في السلع مثل؛ النفط الخام، والمعادن الثمينة، وغيرها التي تشمل السلع ذات العلاقة بمجالات الطاقة والمعادن والزراعة.

المراجع

  1. ^ أ ب "Exchange-Traded Fund (ETF) Explanation With Pros and Cons", investopedia, 17/10/2022, Retrieved 20/2/2023. Edited.
  2. ^ أ ب ت ث "Benefits and considerations of ETFs", schwab, Retrieved 20/2/2023. Edited.
  3. ↑ Miranda Marquit (2/2/2023), "Exchange Traded Funds: What Are ETFs?", forbes, Retrieved 20/2/2023. Edited.