ما هي نسب السيولة؟

تعريف نسب السيولة

تُشير نسب السيولة (Liquidity Ratios) إلى النسب الماليّة التي تقيس قدرة الشركات على سداد إلتزاماتها الماليّة قصيرة الأجل، كما يُمكن استخدام نسب السيولة من قِبل المقرضين والمقترضين من أجل الحصول على معلومات كافية حول قدرة السداد والإلتزام الجاد تُجاه الديون والقروض الماليّة، وبالتالي كلما ارتفع مقدار نسب السيولة، دلّ ذلك على قدرة الشركة على الوفاء بإلتزاماتها الماليّة وسدادها في الوقت المناسب.^[١]

أنواع نسب السيولة

تتمثّل أنواع نسب السيولة في ثلاثة أنواع رئيسيّة وهي كالآتي:

نسبة السيولة الحاليّة

تقارن نسبة السيولة الحاليّة (Current Ratio) الأصول المتداولة مع الخصوم المتداولة، ويُقصد من ذلك معرفة قدرة الشركة على سداد إلتزاماتها الماليّة قصيرة الأجل، وهي المستحقّة عليها خلال عام واحد، ويتم سداد هذه الإلتزامات من الأصول المتداولة مثل؛ النقد، وحسابات القبض، والمخزون الذي يُمكن تحويله إلى نقد، وغيره من أنواع الأصول المتداولة.^[٢]

نسبة السيولة السريعة

تقيس نسبة السيولة السريعة (Quick Ratio) مدى إمكانية وفاء الشركات بإلتزاماتها الماليّة قصيرة الأجل، من خلال استخدام أصولها الماليّة الأكثر سيولة، وبالتالي تستبعد الشركات عند حساب نسبة السيولة السريعة المخزون، والمصروفات المدفوعة مقدّماً.^[١]

نسبة السيولة النقديّة

تُشير نسبة السيولة النقديّة (Cash Ratio) إلى مقدار الأصول الماليّة التي تمتلكها الشركات من النقد، الأوراق الماليّة القابلة للتداول، وغيرها من الأصول التي يُمكن تحويلها بشكل سريع إلى نقد، وبالتالي تعطي نسبة السيولة النقدية نظرة جيّدة إلى مدى قدرة الشركة على سداد ديونها نسبةً إلى مقدار النقد الذي تملكه.^[٣]

أهمية حساب نسب السيولة

ترجع أهمية حساب نسب السيولة في مختلف الشركات إلى الأمور الآتية:

تحديد قدرة الشركات على تغطية الإلتزامات الماليّة قصيرة الأجل

تُساهم نسب السيولة في معرفة قدرة الشركات على الوفاء بإلتزاماتها الماليّة للغير على المدى القصير، وبالتالي تُعتبر نسب السيولة نسب ماليّة مهمّة للمستثمرين والدائنين على حدٍ سواء، حيث يرغب المستثمرون في وجود نسبة سيولة عالية في الشركات التي يرغبون باستثمار أموالهم فيها، وبالتالي كلما كانت نسب السيولة أعلى كلما زاد احتمال قدرة الشركة على سداد الأموال المترتبة عليها، والعكس في ذلك ممّا يشير إلى معاناة الشركة ودخولها أزمة سيولة.^[٤]

قياس التصنيف الائتمانيّ للشركات

يُقصد بالتصنيف الائتماني قدرة الشركات أو الأفراد على الوفاء بالديون والإلتزامات الماليّة المترتبة عليهم، وبتحليل نسب السيولة يتخذ الدائنون قرار ماليّ بشأن منح التمويل والقروض للشركة أم لا، بحيث يرغبون بالتأكد من أنّ الشركة التي سيقرضونها المال قادرة على السداد لهم، وبالتالي تُشير نسبة السيولة أيضاً إلى الاستقرار الماليّ للشركة، ممّا يؤدي إلى عدم حرمانها من التمويل وحصولها على القروض وقت حاجتها لذلك.^[٤]

تحديد قدرة الشركات الاستثماريّة

يقوم المستثمرون بتحليل نسب السيولة للتأكد من أنّ الشركة تتمتع بمركز ماليّ جيّد، وبالتالي اتخاذ قرار الاستثمار فيها، وبالتالي تُسهم الأرقام المتعلّقة بنسب السيولة في اتخاذ قرارات حاسمة وضروريّة تُجاه القطاع الاستثماريّ بشكل كبير.^[٤]